Meta earnings: Muse hits 10M downloads, bets on agent network
An investor reads Meta's results: Muse passed 10 million US-Canada downloads in six weeks with about a quarter using it daily, e-commerce leading, as Zuckerberg pitches agents talking to agents to bypass site blocks.
Amanhã as 18h teremos nosso call trimestral do 3T26. Marcamos antes das eleições para justamente ter mais o que falar e contextualizar o “base rate dos retornos” de investir no Brasil nas ultimas décadas. A ideia é passar como estamos posicionando o fundo para uma possível alternância de norte. E como sempre falaremos também de alguns investimentos que temos na carteira. Hoje saiu o resultado de $META. Deixo alguns comentários sobre o call. O que mais chamou atenção foi a estratégia para o Muse, o novo agente pessoal de IA, e o que o Zuck chama de "Muse network". Mais de 10 milhões de pessoas nos EUA e no Canada downloadaram o Muse em cerca de seis semanas, aproximadamente 25% usam todo dia, e ecom são o principal caso de uso, com ticket médio acima de $200 doletas por usuário. Mas a “big idea” é criar uma rede para fugir dos bloqueios que site estão impondo nos agentes. O Zuckerberg quer que o seu Muse se coordene com os Muses dos seus amigos e converse diretamente com o agente de uma empresa, em vez de você navegar pelo site dela. É por isso que o Muse vai ser gratuito para a maioria das pessoas: a rede fica mais valiosa à medida que mais pessoas e empresas entram. O mesmo network effect que torna o business deles o melhor negócio já criado na história. E é aqui que a Meta tem ainda mais vantagem. Uma rede de agentes só funciona se os dois lados estiverem presentes: consumidores com agentes e empresas com agentes com quem transacionar. A Meta já tem os dois. Cerca de 500 milhões de pequenas empresas usam os apps da Meta, e a empresa já vem construindo agentes de negócios há algum tempo. Ela acabou de lançar o Muse para pequenas empresas, que se conecta ao Instagram, ao Facebook e às contas de anúncios da empresa, além de ferramentas como Shopify e QuickBooks. A Meta também está impulsionando um protocolo aberto, o Personal Agent Protocol, com parceiros como Stripe, Shopify e Walmart. A maioria das empresas de IA cria um produto para o consumidor e depois sai atrás das empresas. A Meta consegue construir os dois lados ao mesmo tempo, em cima de relacionamentos que ela já tem.