英伟达创新高，市场押注 Meta Muse 等智能体

神樂Freyr @shelefreyr原推发布于 2026.10.02

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英伟达股价刷新历史新高，距离6万亿市值关口一步之遥 经历两个月深度回调，英伟达市值一度蒸发超1万亿美元，市场弥漫着对AI资本开支见顶的担忧，而眼下资金大举回流，英伟达盘中再度创出5月以来的历史新高，盘中最高涨幅达2.9% 本轮反弹的核心驱动力来自AI智能体赛道的新叙事，市场开始重新定价Meta Muse这类AI智能体落地预期，普遍判断智能体大规模商业化，会持续拉动算力芯片需求，给半导体板块带来新的增长曲线，叠加重磅利好加持：英伟达周一官宣追加1500亿美元股票回购，创下美股史上最大单次回购增量，直接夯实市场信心助推股价上行 过去几个月市场情绪反复摇摆，一边是市场开始质疑企业千亿级AI基建投入能否持续兑现回报；另一边AI安全相关讨论不断发酵一度压制科技股估值，多空博弈之下，英伟达走出一波剧烈震荡行情 从全年维度看，英伟达今年股价累计上涨约27%，有望实现连续第四年两位数涨幅，当前市值约5.7万亿美元，距离冲击全球首家6万亿市值上市公司，仅剩不到3000亿美元的空间 这一轮行情很有代表性：AI主线并没有彻底熄火，只是市场的叙事重心，从大模型训练转向AI智能体这类新场景，千亿回购也向市场传递信号企业自身对长期现金流、AI产业周期具备充足信心，但也要看到，股价在高位，对消息面、美债利率的敏感度会极高短期波动不会消失